一、產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

　　1. 三季度全國鋼鐵行業(yè)整體情況

　　今年前三季度，受益于鋼鐵行業(yè)景氣度的提升，上市鋼鐵企業(yè)歸屬于公司股東的凈利潤同比呈現(xiàn)大幅增長，但對(duì)比上半年來看，利潤同比增速普遍放緩，個(gè)別企業(yè)出現(xiàn)同比下降的情況。今年第三季度受壓減粗鋼產(chǎn)量政策等因素影響，部分鋼鐵企業(yè)鋼鐵產(chǎn)量較去年同期有所下降，主要鋼材產(chǎn)品銷售毛利有所收窄，第三季度單季度效益同比下滑。

　　三季度鋼材市場(chǎng)價(jià)格總體呈震蕩上行的走勢(shì)，平均價(jià)格亦高于去年同期，據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，7月初至9月末，蘭格鋼鐵鋼材綜合指數(shù)價(jià)格為5785元/噸，其中長材指數(shù)價(jià)格5469元/噸，板材指數(shù)價(jià)格6024元/噸，均比去年同期上漲約17%，處于近年來的高位水平，價(jià)格高位有利于企業(yè)營業(yè)收入的增長。

　　影響企業(yè)營業(yè)收入的主要因素除了產(chǎn)品的價(jià)格外，還有其產(chǎn)品的產(chǎn)銷量。受限產(chǎn)政策及限電等因素影響，7月份開始，國內(nèi)鋼材產(chǎn)量已開始同比下降，國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，7、8月份國內(nèi)鋼材產(chǎn)量分別同比下降6.6%和10.1%，由于限產(chǎn)持續(xù)，9月份將呈下降趨勢(shì)。在行業(yè)整體產(chǎn)量縮減的大背景下，企業(yè)的產(chǎn)銷量也將呈回落趨勢(shì)，產(chǎn)銷量的回落必將制約企業(yè)收入的擴(kuò)張。眾所周知，收入是利潤之母，如果沒有收入的擴(kuò)張，企業(yè)的利潤規(guī)模也難以實(shí)現(xiàn)持續(xù)的高速增長。同時(shí)，在成本方面，三季度主要原料鐵礦(731, -46.00, -5.92%)石價(jià)格大幅調(diào)整，而雙焦價(jià)格則大幅上漲，原料成本仍在高位，據(jù)蘭格鋼鐵研究中心測(cè)算，三季度生鐵成本指數(shù)均值為178.9，較二季度高約4%，較去年同期高約49%。在量、價(jià)及成本因素的綜合影響下，三季度部分企業(yè)盈利繼續(xù)保持較好水平，而部分企業(yè)的盈利情況將有所走弱。

　　2. 鋼材庫存

　　據(jù)Mysteel調(diào)研，截止到9月30日鋼材總庫存量1785.77萬噸，周環(huán)比減少135.09萬噸。其中，鋼廠庫存量498.36萬噸，周環(huán)比減少50.44萬噸；社會(huì)庫存量1287.41萬噸，周環(huán)比減少84.65萬噸?！?/p>

　　截至9月30日，全國45個(gè)港口進(jìn)口鐵礦庫存為13321.66萬噸，環(huán)比增464.44萬噸；日均疏港量286.56萬噸增4.76%。

　　展望四季度，在能耗雙控和鋼鐵雙控共同發(fā)力的背景下，鋼鐵市場(chǎng)的基本面有望持續(xù)向好，并且進(jìn)一步顯性化，鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格仍有一定的彈性空間，但強(qiáng)弱隨著基本面的表現(xiàn)不同而有所分化，建筑材依舊會(huì)強(qiáng)于板材。

　　二、鋼材進(jìn)出口情況簡(jiǎn)析

　　1. 全國鋼材出口情況

　　8月1日起，我國再調(diào)鋼鐵產(chǎn)品關(guān)稅，適當(dāng)提高鉻鐵、高純生鐵的出口關(guān)稅。同時(shí)，取消鋼軌等23種鋼鐵產(chǎn)品出口退稅。因此后期我國鋼鐵產(chǎn)品出口面臨下行壓力，全年進(jìn)口總量難以大幅增長。

　　從供應(yīng)來看，海外粗鋼產(chǎn)量已基本恢復(fù)至疫情前水平，對(duì)我國鋼鐵產(chǎn)品出口產(chǎn)生擠出效益；從成本來看，大宗原材料和物流成本大幅攀升，加之出口退稅政策進(jìn)一步調(diào)整，均推升國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)品出口成本；國際市場(chǎng)鋼價(jià)漲勢(shì)放緩等因素促使國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)出口接單更為謹(jǐn)慎，目前新出口訂單指數(shù)已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)月回落至收縮區(qū)間，預(yù)示后期國內(nèi)鋼材出口形勢(shì)存在較大下行壓力。

　　此外，隨著海外需求持續(xù)復(fù)蘇，國際市場(chǎng)鋼價(jià)還將保持高位，進(jìn)口資源成本顯著提升，去年階段性進(jìn)出口價(jià)格倒掛不復(fù)存在，不利于鋼鐵產(chǎn)品進(jìn)口高速增長。

　　海關(guān)總署2021年10月13日數(shù)據(jù)顯示，2021年9月中國出口鋼材492.0萬噸，較上月減少13.3萬噸，同比增長28.5%；1-9月中國累計(jì)出口鋼材5302.4萬噸，同比增長31.3%。

　　業(yè)內(nèi)人士分析稱，部分其他國家為優(yōu)先滿足國內(nèi)鋼鐵需求，也已通過調(diào)整關(guān)稅政策限制出口、鼓勵(lì)進(jìn)口。目的是優(yōu)先滿足國內(nèi)需求，有利于提升國內(nèi)鋼鐵資源保障能力，促進(jìn)鋼鐵行業(yè)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展。

　　2. 原材料進(jìn)口情況

　　9月中國進(jìn)口鐵礦砂及其精礦9561.1萬噸，較上月減少188.1萬噸，同比下降11.9%；1-9月中國累計(jì)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦84195.3萬噸，同比下降3.0%。

　　9月中國進(jìn)口煤及褐煤3288.3萬噸，較上月增加483.1萬噸，同比增長76.0%；1-9月中國累計(jì)進(jìn)口煤及褐煤23039.6萬噸，同比下降3.6%。。從長遠(yuǎn)看，鋼鐵進(jìn)出口政策調(diào)整將有利于減少對(duì)進(jìn)口鐵礦石依賴，調(diào)整國內(nèi)供需關(guān)系。

　　3. 進(jìn)出口價(jià)格

　　從中國出口情況以及海外市場(chǎng)價(jià)格情況來看，全球各國呈現(xiàn)回暖趨勢(shì)，但中國漲幅不及海外，海內(nèi)外價(jià)差小幅修復(fù)，但從實(shí)際需求情況來看，短期內(nèi)仍然無法有大幅度增長，但受原材料價(jià)格上漲因素影響，價(jià)格繼續(xù)下探概率不大。

　　從中國鋼材出口主力軍熱卷價(jià)格來看，全球熱卷在五月份沖頂后，中國、印度、土耳其、獨(dú)聯(lián)體等國家熱卷價(jià)格出現(xiàn)了不同程度的回落，日本、南美地區(qū)高位橫盤。五月初熱系板材取消退稅后，同時(shí)疊加內(nèi)貿(mào)價(jià)格沖高回落，價(jià)格出現(xiàn)過一段大幅下跌，價(jià)格優(yōu)勢(shì)重新顯現(xiàn)，這也側(cè)面反映到了五、六月份鋼材出口量出現(xiàn)了大幅度沖高，熱卷單品種出口量也達(dá)到了150萬噸以上，七月份起觸底反彈，直至目前價(jià)格已經(jīng)高于印度、獨(dú)聯(lián)體以及印度，在價(jià)格優(yōu)勢(shì)盡失的情況下，短期內(nèi)熱卷出口難以放量。

　　鋼坯方面，上半年受環(huán)保、產(chǎn)能置換帶來的鐵水供應(yīng)不足影響，我國國內(nèi)鋼坯價(jià)格呈現(xiàn)寬幅波動(dòng)局勢(shì)，東南亞地區(qū)越南等地的國內(nèi)需求受到疫情影響，一些鋼廠轉(zhuǎn)向鋼坯出口。同時(shí)中國鋼坯進(jìn)口需求增加也支撐了亞洲剛批價(jià)格， 三季度以來，中國進(jìn)口鋼坯價(jià)格整體穩(wěn)定，東南亞部分國家有低價(jià)資源成交，但低價(jià)資源售出后，報(bào)價(jià)依舊堅(jiān)挺。不過由于近最近以來中國許多城市落實(shí)限電政策，國內(nèi)鋼坯價(jià)格跟漲，海外賣家仍在觀望走勢(shì)，報(bào)價(jià)謹(jǐn)慎。進(jìn)口冷清，一方面是由于庫存充足，另一方面也是在觀望海外市場(chǎng)，由于中國買家詢盤價(jià)差大，最低詢盤約690美元/噸CFR 東南亞水平，海外鋼廠不愿降低報(bào)價(jià)，希望提高市場(chǎng)價(jià)格。整體來看，三季度以來，鋼坯進(jìn)口相較上半年略有回落。

　　4. 2021年四季度鋼材進(jìn)出口展望

　　1-9月中國累計(jì)出口鋼材5302.4萬噸，同比增長31.3%。不過四季度在碳達(dá)峰目標(biāo)下，確保鋼鐵產(chǎn)能、粗鋼產(chǎn)量同比下降仍是核心，根據(jù)政策要求，全年粗鋼產(chǎn)量不得超過去年，四季度預(yù)計(jì)限產(chǎn)力度及范圍將加大。因此年內(nèi)促進(jìn)口、減出口仍是主要發(fā)展方向。從出口供給的角度來看，目前中國限產(chǎn)力度加嚴(yán)，國內(nèi)需求還未進(jìn)一步釋放，為防止供需錯(cuò)配，行業(yè)協(xié)會(huì)已開始逐步要求各大鋼廠出口減量，在價(jià)格及供給雙重攻擊下，四季度中國鋼材出口或?qū)⒊霈F(xiàn)逐步減少的可能。進(jìn)口方面，預(yù)計(jì)會(huì)會(huì)持續(xù)增長以保持中國成為坯料進(jìn)口大國的趨勢(shì)。

　　從外部環(huán)境來看，雖說中國鋼材出口在9月出現(xiàn)了比較明顯的減量，但海外實(shí)際需求仍然存在，中國由于疫情控制得力，中國鋼材仍是全世界進(jìn)口鋼材客戶的首選。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全球鋼材缺口在3000-4000萬噸左右，如果下半年疫情得到有效控制，海運(yùn)緊張問題得到緩解的前提下。預(yù)計(jì)全年鋼材出口6500-7000萬噸，重心向7000萬噸偏移，進(jìn)口1000-1500萬噸左右。

　　出口關(guān)稅方面，從目前情況來看，前期出口退稅的部分取消，以至后期全部品種退稅的取消已經(jīng)對(duì)鋼材出口進(jìn)行了一定程度的抑制。從近幾月出口量可以看出進(jìn)、出口已經(jīng)恢復(fù)至往年正常狀態(tài)。因此，短期內(nèi)針對(duì)出口加征關(guān)稅的可能性不大，但仍需關(guān)注海外需求缺口是否會(huì)繼續(xù)放大，價(jià)格是否出現(xiàn)大幅度上漲，海內(nèi)外價(jià)差擴(kuò)大到一定程度的情況下，出口有繼續(xù)放量的可能，出口征稅也或?qū)?shí)行。

　　三、貿(mào)易摩擦信息預(yù)警及全球鋼材局勢(shì)更新

　　1.馬來西亞對(duì)涉華冷軋板卷作出第一次反傾銷日落復(fù)審仲裁

　　2021年10月8日，馬來西亞國際貿(mào)易與工業(yè)部發(fā)布公告稱，對(duì)原產(chǎn)于或進(jìn)口自中國、韓國和越南的厚度為0.20毫米～2.60毫米、寬度為700毫米～1300毫米的合金及非合金鋼冷軋板卷（Cold Rolled Coils of Alloy and Non-alloy Steel a thickness between 0.20mm to 2.60mm and width between 700mm to 1300mm）作出第一次反傾銷日落復(fù)審肯定性終裁，決定繼續(xù)對(duì)上述國家的涉案產(chǎn)品以到岸價(jià)（CIF%）征收反傾銷稅，具體征稅如下：中國生產(chǎn)商或出口商本鋼浦項(xiàng)冷軋薄板有限責(zé)任公司（BX Steel POSCO Cold Rolled Sheet Co., Ltd.）為35.89%，本鋼板材股份有限公司（Bengang Steel Plates Co., Ltd.）、江蘇沙鋼國際貿(mào)易公司（Jiangsu Shagang International Trade Co.,Ltd.）以及中國其他生產(chǎn)商或出口商均為42.08%；韓國生產(chǎn)商或出口商浦項(xiàng)（POSCO)為0%，現(xiàn)代鋼鐵（Hyundai Steel Company)為11.55%，韓國其他生產(chǎn)商或出口商為21.64%；越南生產(chǎn)商或出口商浦項(xiàng)越南公司(POSCO-Viet Nam Co., Ltd)為7.42%，中鋼住金越南公司（China Steel Sumikin Viet Nam Joint Stock Company）和越南其他生產(chǎn)商或出口商均為33.70%。該措施的有效期為5年，自2021年10月9日起生效，至2026年10月8日終止。本案涉及馬來西亞協(xié)調(diào)關(guān)稅稅號(hào)和東盟協(xié)調(diào)稅則編碼（AHTN）為7209.15.00 00、7209.16.10 00、7209.16.90 00、7209.17.10 00、7209.17.90 00和7209.18.99 00、7225.50.10 00和 7225.50.90 00項(xiàng)下的產(chǎn)品，不包括鍍錫黑鋼板和汽車用所有等級(jí)和規(guī)格的冷軋板卷。

　　2.印度決定對(duì)原產(chǎn)7個(gè)國家的幾種冷熱軋產(chǎn)品再征收5年的反傾銷稅

　　印度工商部公布9月15日數(shù)據(jù)顯示，在對(duì)關(guān)稅進(jìn)行日落復(fù)審后，印度已對(duì)原產(chǎn)于亞洲和歐洲7個(gè)國家的幾種熱軋和冷軋鋼材產(chǎn)品再征收5年的反傾銷稅。HS代碼分別為7208、7211、7225和7226。印度鋼鐵協(xié)會(huì)于2021年3月31日代表當(dāng)?shù)劁撹F公司（如安賽樂米塔爾新日鐵、JSW 鋼鐵、JSW涂鍍鋼和印度鋼鐵管理局）啟動(dòng)了針對(duì)這兩種產(chǎn)品的審查。根據(jù)原產(chǎn)國和制造商的不同，對(duì)于寬度不超過2100 毫米和厚度不超過 25 毫米的產(chǎn)品，對(duì)韓國征收478 美元/噸和489美元/噸的關(guān)稅，而對(duì)巴西、中國、印度尼西亞、日本征收 489 美元/噸的關(guān)稅和俄羅斯。對(duì)于寬度不超過 4950 毫米和厚度不超過 150 毫米的產(chǎn)品，巴西、印度尼西亞、日本、俄羅斯和韓國統(tǒng)一征收561美元/噸的關(guān)稅。初始關(guān)稅于2016年8月8日生效，并將于2021年8月8日到期。對(duì)合金鋼和非合金鋼冷軋扁材，對(duì)中國、日本、韓國和烏克蘭的進(jìn)口征收576美元/噸的關(guān)稅。初始關(guān)稅于2016年8月8日生效，于 2021 年 8 月 8 日到期。產(chǎn)品HS代碼為7209、7211、7225和7226。不包括不銹鋼、高速和硅電工鋼。

　　3. 歐盟對(duì)涉華電鍍鉻鋼啟動(dòng)反傾銷立案調(diào)查

　　2021年9月24日，歐盟委員會(huì)發(fā)布公告稱，應(yīng)歐洲鋼鐵協(xié)會(huì)(the European Steel Association)于2021年8月13日提出的申請(qǐng)，歐盟委員會(huì)對(duì)原產(chǎn)于中國和巴西的電鍍鉻鋼（Electrolytic Chromium Coated Steel）進(jìn)行反傾銷立案調(diào)查。涉案產(chǎn)品為鍍或涂有鉻或氧化鉻的鐵或非合金鋼扁軋制品，涉及歐盟CN（Combined Nomenclature）編碼7210 50 00和7212 50 20項(xiàng)下的產(chǎn)品。本案傾銷和損害調(diào)查期為2020年7月1日～2021年6月30日，損害分析期為2018年1月1日至傾銷和損害調(diào)查期結(jié)束。

　　4. 澳大利亞對(duì)焊縫鋼管啟動(dòng)第二次雙反日落復(fù)審立案調(diào)查

　　2021年9月22日，澳大利亞反傾銷委員會(huì)發(fā)布第2021/122號(hào)公告稱，應(yīng)澳大利亞企業(yè)Austube Mills Pty Ltd.和Orrcon Manufacturing Pty Ltd提交的申請(qǐng)，對(duì)進(jìn)口中國大陸的焊縫管（Certain Hollow Structural Sections）發(fā)起第二次反傾銷和反補(bǔ)貼日落復(fù)審立案調(diào)查，同時(shí)對(duì)進(jìn)口自韓國、馬來西亞和中國臺(tái)灣地區(qū)的焊縫管發(fā)起第二次反傾銷日落復(fù)審立案調(diào)查。此次反補(bǔ)貼涉案企業(yè)不包括中國大陸的葫蘆島市鋼管工業(yè)有限公司（Huludao City Steel Pipe Industrial Co., Ltd）和大連斯瑞特高新技術(shù)有限公司（Dalian Steelforce Hi-Tech Co., Ltd.），反傾銷涉案企業(yè)不包括韓國企業(yè)Kukje Steel Co., Ltd。本案傾銷和補(bǔ)貼調(diào)查期為2020年7月1日～2021年6月30日。涉案產(chǎn)品的澳大利亞海關(guān)編碼為7306.30.00.31、7306.30.00.32、7306.30.00.33、7306.30.00.34、7306.30.00.35、7306.30.00.36、7306.30.00.37、7306.50.00.45、7306.61.00.21、7306.61.00.22、7306.61.00.25、7306.61.00.90、7306.69.00.10。澳大利亞反傾銷委員會(huì)將不晚于2022年2月24日向部長提交反傾銷和反補(bǔ)貼日落復(fù)審終裁建議。

　　5.中國臺(tái)灣地區(qū)對(duì)涉中國大陸碳鋼鋼板啟動(dòng)第一次反傾銷日落復(fù)審立案調(diào)查

　　2021年8月20日，中國臺(tái)灣地區(qū)財(cái)政主管部門發(fā)布公告，應(yīng)中國臺(tái)灣地區(qū)企業(yè)中國鋼鐵股份有限公司申請(qǐng)，對(duì)進(jìn)口自巴西、中國大陸、印度、印度尼西亞、韓國和烏克蘭的碳鋼鋼板（Carbon Steel Plate）啟動(dòng)第一次反傾銷日落復(fù)審立案調(diào)查。涉案產(chǎn)品以熱軋鐵或非合金鋼或其他特定合金鋼為材質(zhì)，厚度大于等于6公厘（毫米），未經(jīng)被覆、鍍面或涂面、非卷盤狀的扁軋制品。本案涉及稅號(hào)72085110100、72085110208、72085110306、72085120000、72085130008、72085140006、72085210207、72085220205、72085230203、72089010005、72089021002、72089030001、72089040009、72111410101、72111410209、72111410307、72111420207、72111430205、72111440203、72254000908及72269100905項(xiàng)下的產(chǎn)品。中國涉案企業(yè)包括日照鋼鐵股份有限公司、唐山鋼鐵股份有限公司、萊蕪鋼鐵股份有限公司、中國寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司、河北普陽鋼鐵有限公司、南京鋼鐵股份有限公司、江蘇沙鋼股份有限公司、安陽鋼鐵股份有限公司、內(nèi)蒙古包鋼鋼聯(lián)股份有限公司、鞍鋼股份有限公司、河鋼股份有限公司、中普(邯鄲)鋼鐵有限公司。本案傾銷調(diào)查期為2020年7月1日～2021年6月30日。

　　6. 印度尼西亞對(duì)華熱軋鋼卷作出反傾銷終裁

　　2021年9月3日，印度尼西亞反傾銷委員會(huì)發(fā)布公告稱，對(duì)原產(chǎn)于中國的熱軋鋼卷（Hot Rolled Coil of other Alloy Steel (HRC Alloy)）作出反傾銷肯定性終裁，建議對(duì)中國涉案產(chǎn)品征收7.2%～50.2%的反傾銷稅（詳見下表），有效期為5年，措施自印尼財(cái)政部發(fā)布征稅公告起生效。涉案產(chǎn)品為硼含量為0.0008%～0.003%及（或）鈦含量小于等于0.025%的熱軋鋼卷，涉及印尼稅號(hào)ex7225.30.90項(xiàng)下的產(chǎn)品。

　　7.泰國對(duì)華熱鍍鋅冷軋板卷作出反傾銷終裁

　　2021年7月21日，2021年9月6日，泰國傾銷和補(bǔ)貼審查委員會(huì)發(fā)布公告稱，對(duì)原產(chǎn)于中國的熱鍍鋅冷軋板卷作出反傾銷肯定性終裁，決定對(duì)中國涉案產(chǎn)品基于CIF（到岸價(jià)）征收反傾銷稅，有效期為5年，稅率為0%～37.54%，涉案產(chǎn)品的泰國海關(guān)編碼為7210.4912.021、7210.4912.022、7210.4912.023、7210.4912.024、7210.4912.031、7210.4912.032、7210.4912.033、7210.4912.034、7210.4912.090、7210.4913.021、7210.4913.031、7210.4913.090、7210.4919.021、7210.4919.031、7210.4919.090、7210.4991.000、7210.4999.000、7212.3011.021、7212.3011.031、7212.3011.090、7212.3012.021、7212.3012.031、7212.3012.090、7212.3013.011、7212.3013.090、7212.3019.011、7212.3019.090和7225.9290.090。本公告自《政府公報(bào)網(wǎng)》發(fā)布次日起生效。

　　8. 南非對(duì)進(jìn)口角型材產(chǎn)品保障措施案做出裁決決定終止調(diào)查

　　2021年9月17日，南非國際貿(mào)易管理委員會(huì)（代表南部非洲關(guān)稅同盟-SACU，成員國偉南非、博茨瓦納、萊索托、斯威士蘭和納米比亞）發(fā)布公告，對(duì)角型材產(chǎn)品保障措施案作出終裁。終裁報(bào)告裁定雖然本地的角型材產(chǎn)業(yè)受到了嚴(yán)重?fù)p害，但該損害同進(jìn)口之間無因果關(guān)系，因此，決定終止調(diào)查，涉案產(chǎn)品南非海關(guān)稅號(hào)為：7216.31、 7216.32、 7216.33、 7216.40、 7216.50、7228.70。

　　9. 歐盟對(duì)華預(yù)應(yīng)力非合金鋼絲和鋼絞線作出第二次反傾銷日落復(fù)審終裁

　　2021年9月2日，歐盟委員會(huì)發(fā)布公告，對(duì)原產(chǎn)于中國的預(yù)應(yīng)力非合金鋼絲和鋼絞線（PSC Wires and Strands）作出第二次反傾銷日落復(fù)審肯定性終裁，裁定高麗制鋼（青島）新型合金材料有限公司（Kiswire Qingdao, Ltd.）傾銷率為0%、奧盛新材料股份有限公司（Ossen Innovation Materials Co. Joint Stock Company Ltd.）和奧盛（九江）新材料有限公司（Ossen Jiujiang Steel Wire Cable Co., Ltd.）傾銷率均為31.3%、其他企業(yè)傾銷率為46.20%。涉案產(chǎn)品的歐盟CN（Combined Nomenclature）編碼為ex 7217 10 90、ex 7217 20 90、ex 7312 10 61、ex 7312 10 65和ex 7312 10 69（TARIC編碼為7217 10 90 10、7217 20 90 10、7312 10 61 91、7312 10 65 91和7312 10 69 91）。本案傾銷調(diào)查期為2019年1月1日~2019年12月31日，損害分析期為2016年1月1日~傾銷調(diào)查期結(jié)束。進(jìn)口自中國香港特別行政區(qū)、中國澳門特別行政區(qū)及中國臺(tái)灣地區(qū)的涉案產(chǎn)品不適用上述保障措施。

　　10. 烏克蘭對(duì)華冷軋及冷拔無縫鋼管啟動(dòng)反傾銷立案調(diào)查

　　2021年9月1日，烏克蘭跨部門國際貿(mào)易委員會(huì)發(fā)布公告，應(yīng)烏克蘭國內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)，依據(jù)2021年8月27日第AD-502/2021/4411-03號(hào)決議，對(duì)原產(chǎn)于中國的冷軋及冷拔無縫鋼管（烏克蘭語：сталев? безшовн? холоднодеформован? (холоднотягнут? та холоднокатан?)труби）啟動(dòng)反傾銷立案調(diào)查。涉案產(chǎn)品的烏克蘭稅號(hào)為7304 31和7304 51。

　　11. 巴基斯坦對(duì)涉中國臺(tái)灣地區(qū)冷軋板卷作出反傾銷初裁

　　2021年8月23日，巴基斯坦國家關(guān)稅委員會(huì)發(fā)布第ADC60/2021/NTC/CRC號(hào)案件的最新公告稱，對(duì)原產(chǎn)于或進(jìn)口自中國臺(tái)灣地區(qū)、歐盟、韓國和越南的冷軋板卷（Cold Rolled Coils/Sheets）作出反傾銷肯定性初裁，初步裁定自2021年8月23日起基于成本加運(yùn)費(fèi)價(jià)格（C&F）對(duì)涉案產(chǎn)品征收為期4個(gè)月的臨時(shí)反傾銷稅，具體如下：中國臺(tái)灣地區(qū)為6.18%、歐盟為6.50%、韓國為13.24%、越南為17.25%。涉案產(chǎn)品為寬度≤1250毫米、厚度為0.15毫米～3.00毫米、初級(jí)和二級(jí)、未經(jīng)包覆、鍍層或涂層鐵或非合金鋼的冷軋板或冷軋卷（不包括汽車用冷軋板卷），涉及巴基斯坦稅號(hào)7209.1510、7209.1590、7209.1610、7209.1690、7209.1710、7209.1790、7209.1810、7209.1891、7209.1899、7209.2510、7209.2590、7209.2610、7209.2690、7209.2710、7209.2790、7209.2810和7209.2890項(xiàng)下的產(chǎn)品。本案傾銷調(diào)查期為2019年10月1日～2020年9月30日，損害調(diào)查期為2017年10月1日～2020年9月30日。預(yù)計(jì)終裁結(jié)果將于180日內(nèi)作出。

　　目前世界的缺鋼問題雖然有一定程度緩解，但缺口依舊存在。一方面是各國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇節(jié)奏不同，生產(chǎn)錯(cuò)配，在下游行業(yè)恢復(fù)的情況下，上游行業(yè)恢復(fù)速度相對(duì)較為緩慢，如美國鋼鐵主要從加拿大、巴西和墨西哥進(jìn)口，但這些國家受疫情影響較大，出口減少，美國鋼廠自身恢復(fù)也因招不到工人而進(jìn)度緩慢；另一方面是各主要發(fā)達(dá)國家都在實(shí)施碳減排，比如德國，2050年要實(shí)現(xiàn)碳中和，其國內(nèi)高爐和鋼鐵廠每年排放的二氧化碳約為5800萬噸，占工業(yè)排放量的30％以上，為推進(jìn)鋼廠轉(zhuǎn)型，德國將籌集至少50億歐元（約389億人民幣）用于2022年至2024年鋼鐵行業(yè)的轉(zhuǎn)型補(bǔ)貼。

　　看看世界主要鋼鐵生產(chǎn)大國，因?yàn)榄h(huán)保要求高，生產(chǎn)成本高，日本、韓國、德國等基本上以生產(chǎn)利潤更好的高端工業(yè)用鋼材為主，中國、俄羅斯、印度出口產(chǎn)品則中低檔更多一些。在各國上游行業(yè)無法及時(shí)恢復(fù)的情況下，世界需求將出現(xiàn)3000-4000萬噸的缺口，這種動(dòng)蕩也將促進(jìn)國際鋼材價(jià)格短期的進(jìn)一步上漲，導(dǎo)致前期各品種鋼材都漲至1000美元以上，雖然近期有小幅回落，但整體下跌空間不大。

　　中國方面，雖然在政策層面對(duì)中國鋼材有一定程度的壓制作用，但由于上半年出口量已經(jīng)超過3700萬噸，雖然近期有衰減預(yù)期，但在海外市場(chǎng)需求仍然向好，中國產(chǎn)品價(jià)格在全球市場(chǎng)仍然處于中位。在疫情情況逐步減輕的前提下，預(yù)計(jì)2021年全年出口量或?qū)⒃?500-7000萬噸之間，進(jìn)口1000-1500萬噸左右，2022年及未來或?qū)⒊掷m(xù)保持在這個(gè)范圍區(qū)間內(nèi)。

　　放眼2022年及將來，從各國開始逐步實(shí)施碳中和、以及全球通脹等等推動(dòng)價(jià)格上漲等的因素來看，海內(nèi)外價(jià)差或?qū)⒂兴迯?fù)，在疫情情況也逐步向好的前提下，海外需求完全恢復(fù)后，中國鋼材或?qū)⒅匦抡驹趪H舞臺(tái)上。

　　四、后疫情時(shí)代的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

　　1.世界鋼鐵需求展望

　　2021年三季度全球經(jīng)濟(jì)整體呈現(xiàn)恢復(fù)態(tài)勢(shì)，由于防控措施不同、疫苗資源分配不均、以及財(cái)政刺激措施規(guī)模不同，恢復(fù)程度上發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體遠(yuǎn)高于許多新興經(jīng)濟(jì)體。多地區(qū)還存在高通脹、債務(wù)危機(jī)、地緣政治沖突等不穩(wěn)定因素，對(duì)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)進(jìn)展造成打擊。

　　隨著疫苗接種穩(wěn)步推進(jìn)，世界鋼協(xié)預(yù)測(cè)全球鋼鐵需求將在2021年增長5.8%，達(dá)到18.74億噸。2022年，全球鋼鐵需求將繼續(xù)增長2.7%，達(dá)到19.25億噸。后疫情時(shí)代，世界鋼鐵需求格局受到數(shù)字化、基礎(chǔ)建設(shè)、城市重構(gòu)、低碳能源轉(zhuǎn)型等因素影響，將帶來新的機(jī)遇，飛速發(fā)展。

　　隨著印度以及獨(dú)聯(lián)體等國家和地區(qū)出口增加，市場(chǎng)供應(yīng)增加，三季度國際鋼價(jià)有所下降，出口價(jià)格與國內(nèi)開始倒掛，整體來看，四季度鋼材出口并不樂觀。

　　2.國內(nèi)需求

　　年初工信部反復(fù)強(qiáng)調(diào)全年實(shí)現(xiàn)粗鋼產(chǎn)量壓降，我們認(rèn)為隨著鋼價(jià)逐步回歸理性，同時(shí)需求季節(jié)性下滑，區(qū)域性的限產(chǎn)政策有望逐步出臺(tái)，四季度鋼鐵供給或進(jìn)一步收縮。而需求端，伴隨工業(yè)企業(yè)利潤的持續(xù)修復(fù)與國內(nèi)外板材高位價(jià)差下出口對(duì)需求的拉動(dòng)，疊加全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)的復(fù)蘇，制造業(yè)需求的下半年大概率仍偏強(qiáng)。另一方面，地產(chǎn)開工及施工下半年有望逐步改善，建筑組預(yù)期2021年基建投資亦有望維持同比3.5%增速，四季度建筑用鋼需求有望保持平穩(wěn)。整體來看，四季度鋼鐵下游需求有韌性，隨著供給的進(jìn)一步收縮，行業(yè)供需有望持續(xù)向好。鋼價(jià)將強(qiáng)于礦價(jià)運(yùn)行，螺礦比將繼續(xù)回升，板塊盈利或重回高位。